根据统计：2016年全球半导体市场规模达到3,389亿美元，同比增长1.1%;2017年全年半导体销售额为4122亿美元，同比增长21.6%，创造半导体历史上的年度新高。WSTS预测2018年全球半导体市场规模将达到4512亿美金，同比增长9.5%。

2008-2018年全球半导体行业市场规模及增速

2006-2017年全球半导体行业市场规模及增速

从地区结构来看，2017年，美洲销售额占比21.3%，达到884亿美金;欧洲占比9.2%，达到383亿美金;亚太(除日本)占比60.0%，达到2,488亿美金;日本占比9.3%，达到390亿美金。从各地区的销售额来看，2017年，美洲销售额年增35.0%;欧洲年增17.1%;亚太(除日本)年增19.4%;日本年增13.3%，各个地区的销售额都受到存储器涨价的影响。

2017年半导体销售额分地区占比

2017年半导体分地区销售额增速

根据数据，亚太(除日本以外)地区的销售过去三年占据了全球半导体销售额的6成，并且不断增加，我们认为未来仍将继续保持这一趋势。

2015-2018年全球半导体市场的地域分布

从产品的功能分，半导体市场主要分为集成电路、光电器件、分立器件和传感器四大类。2017年这四类产品的市场规模分别为3431亿美元、348亿美元、217亿美元、126亿美元，占比分别为83.3%、8.8%、5.3%、3.0%;相较于2016年，传感器增长16.2%，分立器件增长11.5%，集成电路小幅增长24.0%，光电器件成长8.8%。

2017年全球半导体产品结构

2017年半导体市场分类增速

2017年全球半导体资本支出为970亿美金，创过去5年新高。18、19年全球半导体资本支出将分别增长9.0%和5.0%，资本支出金额分别为1,057.3亿美元和1,110亿美元。全球半导体的资本支出仍将不断增长，这也是行业进入门槛高的体现，民间资本往往并不青睐于投资这样的领域，需要政府牵头带动。

2014-2020年全球半导体资本支出(亿美元)

2017年全球半导体行业资本支出营收占比为23.5%，较2016年的19.2%提升1.8%，整体行业的资本支出在提高。从2008年到2016年，除了09年金融危机时，行业的资本支出相较营收收入比例有所下调，行业的资本投入占收入的比例在20%附近波动。我们认为，这个比例说明企业会根据销售额来制定资本支出计划，未来行业的销售额仍将继续成长，说明行业的资本支出仍然将不断成长。而小的企业因为投入少，会渐渐被淘汰，大的企业会越来越有优势，行业集中度会不断提高。我们认为，单一的小企业很难与这样的巨头抗争，需要国家层面的统一建设，才能打破现有的行业格局。

2008-2020年全球半导体资本支出

【相关信息】2017年中国半导体行业市场供需状况分析

1、第三次产业转移直指中国

需求端：中国半导体产业发展较晚，但凭借着巨大的市场容量和生产群体，中国已成为全球最大的半导体消费国。2000 年-2016 年，中国半导体市场增速领跑全球，年均复合增速达到 21.4%，其中全球半导体年均增速是 3.6%，美国将近 5%，欧洲和日本都较低。就市场份额而言，根据统计，2016年中国半导体消费额 1075 亿美元，占全球总量的 32%，已经超过美国、欧洲和日本，成为全球最大的市场。

中国半导体销售额迅速增长

中国半导体市场规模占全球的份额快速提升

资本聚集，投资浪潮涌来。中国是世界最大的半导体消费市场，同时又有着相对廉价的劳动力和丰富的资源，因而吸引了世界优秀的半导体企业聚集。目前几乎所有的大型半导体公司均在中国有着产业布局，抢占着市场份额。且中国仍存有巨大的潜力市场，目前产能尚无法满足需求。故而，国际半导体企业还在大幅增加在中国的投资。

由于政策引导、产业分工等原因，半导体行业有着鲜明的产业集群效应，如美国硅谷、日本九州、台湾新竹均是各国半导体产业的优势区域。中国经过十几年的技术积累，已基本形成完成的产业链条，并形成了长三角、珠三角、京津环渤海与中西部四大主要产业聚落。

当前中国半导体产业已形成四大优势区域

半导体产业向中国转移的浪潮已开启，我们认为中国已具备面对和完成这项挑战和机会的实力：(1)政策大力支持，资本力量汇集;(2)需求巨大，提高自给率迫在眉睫;(3)完整产业链已初步形成，技术追赶迅速。

2、提高自给率迫在眉睫

中国半导体市场需求接近全球的 1/3。根据数据显示，2016 年全球半导体销售额为 3389 亿美元，其中我国半导体销售额为 1075 亿，占全球市场的 31.7%。中国为全球需求增长最快的地区。2010 年-2016 年，全球半导体市场规模年均复合增速为 6.3%，而中国年均复合增速为 21.5%。随着 5G、消费电子、汽车电子等下游产业的进一步兴起，预计中国半导体产业规模还将快速增长。

当前中国半导体市场需求占全球的 1/3

自给率低，急需芯片国产化。半导体产业关乎国家信息安全，但由于发展较晚、技术水平较低等原因，我国目前半导体产业主要依赖进口，国产化率仅1/3 左右。以占有半导体产业 80%以上的市场份额的集成电路为例，根据数据显示，2016 年中国集成电路市场规模近 12000 亿，但 2016年国内集成电路产业销售额仅为 4336 亿元，自给率仅为 36%。

2016年中国集成电路自给率仅36.2%

供需缺口巨大，国内集成电路严重依赖进口。根据统计，2016年中国集成电路进口额高达 2271 亿美元，连续 4 年进口额超过 2000 亿美元，同时集成电路出口金额为 613.8 亿美元，贸易逆差达 1657 亿美元。根据预测，2019 年供需缺口可以达到 880 亿美元。

中国集成电路供需状况

中国集成电路依赖进口

产业结构与需求之间失横，核心集成电路的国产芯片占有率低，尤其是在高端领域，完全依赖进口。我国计算机系统中的 MPU、通用电子统中的FPGA/EPLD 和 DSP、通信装备中的 Embedded MPU 和 DSP、存储设备中的 DRAM 和 Nand Flash、显示及视频系统中的 Display Driver，国产芯片占有率都几乎为零。