原标题：全球首个5G独立组网商用，通信行业迎下半年最好投资窗口期

全球首个5G独立组网商用，通信行业迎下半年最好投资窗口期

一、事件背景

2020年11月，中国电信宣布在全球运营商中率先规模商用5G独立组网（SA）网络，支持增强型移动宽带（eMBB）、超可靠低时延通信（URLLC）、海量机器类通信（mMTC）三大应用场景，这标志着全球首个5G独立组网正式商用。

二、投资窗口期分析

1. 行业趋势向好

• 随着5G独立组网的商用，5G建设全面推进，带动了网络、终端、应用产业链的持续成长。

• 云计算加速发展，推动了数据中心、网络设备、云应用的长期成长。

• 5G、应用、数据流量的发展大逻辑不变，为通信行业提供了广阔的发展空间。

2. 全球供应链调整

• 当时全球供应链尚未完全恢复，国内厂商有望填补产能空缺，为国内通信企业提供了发展机遇。

3. 政策与市场驱动

• 工信部持续强调“5G建设节奏适度超前”，为5G建设提供了政策支持。

• 运营商有望于年底前开启5G三期测试和招标，进一步推动了5G建设的发展。

4. 资本市场反应

• 5G板块表现活跃，多家相关上市公司股价上涨，吸引了投资者的关注。

三、投资机会与建议

1. 关注高景气细分领域

• 建议关注IDC（互联网数据中心）、物联网、光模块、视频会议等优质标的。

• 这些领域受益于5G建设和云计算的发展，具有较高的成长性和投资价值。

2. 关注5G主设备厂商

• 建议关注5G主设备龙头中兴通讯、烽火通信等企业。

• 这些企业在5G建设中占据重要地位，有望受益于5G建设的加速推进。

3. 关注无线充电及泛射频领域

• 随着iPhone12、Mate40等新款手机的热销，无线充电及泛射频领域也迎来了发展机遇。

• 建议关注信维通信等无线充电及泛射频龙头厂商。

4. 关注物联网模组企业

• 物联网模组作为上游芯片和下游行业的中间环节，是5G商用及推动行业应用创新的关键。

• 建议关注移远通信等全球模组冠军企业。

四、总结

全球首个5G独立组网商用标志着5G建设进入了一个新的阶段，为通信行业带来了广阔的发展空间和投资机会。投资者应密切关注行业动态和政策变化，把握投资机会，同时也要注意风险防控，实现稳健投资。