一、全球数据流量持续爆发增长，光网络升级扩容弄带动光器件需求持续上行

视频类应用驱动全球数据流量持续爆发增长。随着视频类应用的兴起，互联网流量呈爆发式增长的态势，进而驱动光通信乃至整个电信行业快速增长。根据工信部最新统计结果，截止 2017 年 8 月，国内移动互联网接入流量累计达 130 亿 G，同比增长 143.5%，固定互联网使用量保持稳步快速增长，1-8 月固定互联网宽带接入流量达1167 亿 G。光纤接入和宽带方面，20Mbps 及以上接入速率的宽带用户总数达到 2.90 亿户，比上年末净增 7070 万户，占宽带用户总数的比重达 88%;FTTH/0 用户总数达到 2.72 亿户，占宽带用户总数的比重达到 82.3%，比上年末净增 4409 万户。思科最新的预测显示，从 2016年到 2021 年，虚拟现实和增强现实流量将增长 20 倍，复合年均增速为 82%。电视上的互联网视频流量也将继续快速增长，到 2021 年将增加 3.6 倍。在视频类应用的带动下，未来五年全球 IP 流量将增长近三倍，年均复合增长率达到 24%，其中移动数据年均复合增速更是高达 46%。

光纤接入用户占比情况

移动互联网接入流量和户均流量比较

2016~2021全球IP流量增长情况

二、电信市场长期增长趋势确定，数通市场呈现爆发增长态势

光器件可分为有源器件和无源器件。有源光器件可将电信号转换成光信号或将光信号转换成电信号，主要包括半导体发光二极管(LED)、激光二极管(PD)、光电二极管(PIN)、掺铒光纤放大器(EDFA)、拉曼光放大器及调制器等。无源光器件是没有光电或电光转换的器件，主要包括光纤连接器、耦合器、波分复用器、光开关、光衰减器和光隔离器等。

国内IDC市场规模与预测

全球光器件市场规模预测(亿美元)

三、全球光器件竞争格局相对稳定，数通市场及5G有望打破现有格局

5G 时代国内市场重要性提升，数通市场爆发式增长充满机遇和挑战，国内厂商有望借此突破美日垄断格局时代国内市场重要性提升，数通市场爆发式增长充满机遇和挑战，国内厂商有望借此突破美日垄断格局。从产业链价值分布看，上游的光/电芯片及光组件占主要地位、且有美日厂家把持，光模块处于产业链的中下游。目前，高速光模块依然是传统美日厂商占优，国内中低速光模块的性价比占优。但是，华为、中兴、烽火等为代表的光设备厂商在全球处于领先地位，设备领域国内占有一定的优势，而设备商是器件厂商的直接下游用户。

全球四大通信设备商营收规模(亿美元)

【相关信息】2017年我国光器件行业市场规模及发展趋势分析

2015年全球光器件市场规模将约80亿美元，数据中心市场占比三分之一，但2015年增速高达26.8%，预计到2016年占比将过半，有望接棒成为光器件市场新增长引擎，预计未来三年全球光器件市场复合增速约10%。

2015年全球数据中心市场规模384.6亿美元，增速为17.3%，目前全球数据中心的规模已经相当大，预计还将保持快速增长。IDC圈预计2016年我国数据中心市场规模660亿元，未来三年增速将在30%以上，高于全球增速。数据中心里的核心设备是服务器，从服务器所需的光纤网络接口来看，2012年起10G端口已成为主流，预计2016年起40G出现较快增长，预计随着成本的不断降低，未来几年40G/100G将占据重要地位。

我国数据中心(IDC)规模及其光纤接口发展趋势

预计数通模块市场未来4-5年将基本维持目前的规模，到2020年40G产品的市场规模约为4.2亿美元;而100G数通模块需求预计保持快速增长，未来年复合增长率可达76.35%，到2020年规模约达21.92亿美元;400G需求从2016年开始出现，到2020年规模约3.2亿美元，年复合增长率超过200%。

2016-2020年全球100G数通模块市场规模预测(万美元，%)

2016-2020年全球400G数通模块市场规模预测(万美元，%)

以国内市场为例，机构假设，5G建设假设5G基站是4G基站的2倍，则5G宏基站数达到320万个，小基站达到640万个。再考虑中/回传模块，可望带来数千万级的25Gbps高速光模块用量。每个基站每个扇区对应一个RRU，5G的C-RAN部署，3个基站对应1个BBU。1、前传：每个宏站覆盖三个扇区，需要6个光模块;每个小站平均覆盖两个扇区，需要4个光模块，故前传所需：320万*6+640万*4=4480万个。2、回传：每个BBU回传需要2个光模块，基于C-RAN，每3个基站共用1个BBU，故回传所需：(320万+640万)/3*2=640万个，总计所需光模块：5120万个(4480万+640万)。

美国、日本是主要的研发基地，我国光器件(含芯片)大部分企业徘徊在中低端领域，在技术含量和附加值较高的如40/100G以上的光模块等高速产品方面商用化缓慢。这是由于光器件及芯片产业群体性强、技术垄断性强、研发投入大、回报周期长等，其发展需要良好的产业基础做支撑。