为啥如此疯狂

IC Insights最新发布报告称，2017年，O-S-D市场以高于行业平均水平的速度增长，所有这三个市场板块预计都将达到六年以来的创记录新高!

根据IC Insights发布的2017年度O-S-D市场报告 - 光电器件、传感器/执行器和分立元器件(OSD)的市场分析和前景预测 - 的最新更新，今年，O-S-D市场中有十几个产品品类的销售额均将创下历史新高。得益于物联网(IoT)的边界扩张、智能嵌入式控制水平的提高以及某些商用分立元器件的补库存举措，品类多样的OSD市场迎来了市场规模大幅提升的一年，根据IC Insights的报告更新，2017年，O-S-D整体市场销售额将增长10.5%，达到创纪录的750亿美元。

2017年，除了照明器件这个重要的OSD产品类别外，其它所有产品品类都取得了超预期的增长。由于用于固态照明的发光二极管(LED)的价格持续下降，照明器件的销售预计将与去年持平。根据2017年更新的销售预测，图一给出了五大O-S-D产品类别的年度增长率。

今年是自2014年以来OSD市场所有三个细分板块首次同时出现销售额增长。另外，根据IC Insights发布的报告更新，自2011年OSD市场三个板块的销售额均创历史新高之后，2017年预计将再创新高。

2008-2009年间肆虐的金融危机及其导致的全球经济衰退，使得整个半导体行业于2009年出现下滑。今年，OSD市场整体销售额录得双位数增长，这是该市场于2010年强劲复苏之后取得的最高增幅。根据更新后的报告，OSD市场的营收预计将在2018年创下2000年以来的第九个历史新高，届时，OSD市场整体销售额将达到805亿美元，同比2017年增长7.4%。

光电器件市场在2016年轻微下滑3.6%之后，今年再次迎来复苏。得益于CMOS图像传感器(+ 22%)、光传感器(+ 19%)、光网络激光发射机(+ 15%)和红外线设备(+ 14%)销售的强劲双位数增长，预计2017年光电元件市场销售额将同比增长8.1%，达到367亿美元，创下历史新高。

同时，随着物联网市场的扩张，以及各种系统加入新的自动化控制功能，比如汽车中开始出现更多自动驾驶功能，传感器/执行器的营收也正创下历史新高。2017年，传感器/执行器的销售额预计将增长17.5%，提升至139亿美元，这也是自2010年以来该市场板块增长最快的一年。预计搭载微机电系统(MEMS)技术的传感器和执行器销量将取得强劲的双位数增长，同比增长18.5%，达到创纪录的116亿美元。根据这份报告，执行器销售额增长20%，包括MEMS麦克风芯片在内的压力传感器将增长18%，加速/偏航传感器将增长17%。

即使是商品化的分立元器件市场在2017年也取得蓬勃发展，该市场的全球销售额预计将增长10.3%，达到241亿美元，这将最终超过2011年的234亿美元历史峰值。根据最新的“OSD报告”，功率晶体管的销售贡献了一半以上营收，该产品品类今年将增长9.0%，达到创历史新高的140亿美元。

【相关信息】2017年中国光器件行业发展趋势及市场前景预测

光器件是构成光通信系统的必备元器件，处于光通信产业链的上游，能够实现光信号的产生、调制、探测、连接、波长复用和解复用、光路转换、信号放大、光电转换等。光器件当前主要的应用市场是电信光网络和数据中心，即无论是电信运营商的骨干网、城域网和接入网，移动网络，还是数据中心光互联，都需要大量的光器件。

从全球来看，经济危机之后，各国普遍把建设高速光通信网络作为发展经济的重要战略之一。因此，未来几年电信光器件需求增长的驱动因素依旧强劲。例如，美国提出到2020 年，每个社区(包括学校、医院、政府等)都享有至少1Gb/s 的宽带服务，至少有1 亿家庭享受下行速率大于100Mb/s，上行速率大于50Mb/s 的宽带服务。

美国和欧盟的宽带发展计划

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国光器件及光模块市场供需预测及投资战略研究报告》

2013年，我国提出“宽带中国”战略，之后又陆续颁布了“互联网+”、“提速降费”等产业政策。此外，光纤到户、4G/5G传输网络、三网融合、物联网、大数据等多项国家重点工程都将成为持续拉动光通信市场需求增长的主要因素。例如，国务院《关于加快高速宽带网络建设推进网络提速降费的指导意见》明确要求要加快基础设施建设，2016-2017年网络建设累计投资不低于7000亿元，2017年底，全国所有设区市城区和大部分非设区市城区家庭要具备100Mbps光纤接入能力。此外，国务院要求2020年宽带覆盖98%行政村，80%以上的行政村实现光纤到村，总投入1400亿元。这些都为国内光器件市场需求的快速增长提供了政策红利与现实基础。

我国光通信有关的重要支持政策

FTTX是实现宽带提速、支撑流量爆发的重要手段。在三网融合趋势下，FTTX建设必将加速推进，应用于FTTX的光器件也将迎来增长机遇。所谓FTTX，是新一代光纤用户接入网，俗称宽带接入的“最后一公里”，决定了通信网络的整体性能和宽带用户体验。FTTX是采用光纤介质代替传统的铜线和电缆介质。目前，FTTX接入网已成为各国发展有线宽带的主流，Point Topic统计数据显示，全球光纤(Fibre)宽带用户近年来迅猛增长，已经超过其他固定宽带用户数量(包括电缆Cable和铜缆Copper)，占比达40%。我国的“宽带中国”战略也在推进三大运营商及民营宽带运营商开展FTTX建设。工信部数据显示，截至2016年9月，我国固定宽带接入用户达2.9亿户，其中FTTH/O接入用户达2.1亿，占比72.4%。

全球固定宽带接入技术演进

虽然，近年来我国宽带发展持续高增长，但是宽带普及率刚过50%，宽带质量及速度仍然落后于世界平均水平，平均接入速度仅列全球91位，未来发展空间仍然很大。CNNIC数据显示，截至2016年6月，我国网民规模达到7.1亿，互联网普及率达到51.7%。全球最大的CDN服务商Akamai报告显示，2015年我国内地平均网速只有3.7Mbps，排在全球的第91位，网速峰值可以达到23.1Mbps，排第101位。

2013-2016年中国网民规模及互联网普及率

数据显示，随着OTT TV、IPTV的普及，家庭用户将需要同时接入多路高清电视和4K等其它极清业务的需求，接入网应具备提供50-100Mb/s下行宽带的能力。因此，为完成国家“提速降费”要求，满足用户日益强烈的高速上网需求，三大运营商均在大力推进FTTX、全光网城市建设工作，而且预计2017年起10G PON建设将会明显提速，运营商的10G PON采购量(包括OLT设备和ONU设备等)有望大幅提升。

中国移动2016年首次启动XG-PON集采，包括OLT1.05万;中国电信2016年集采10G EPON设备OLT端口10万，较2015年增长150%;中国联通2016年开始加快超宽光网建设与10G PON的规模部署，要求FTTB场景一律采用10G PON技术，FTTH场景下，针对百兆、千兆接入以及4K业务发展迅猛区域，试点10G PON技术。

中国电信历年OLT 集采量(单位：万端)

中国电信历年ONU集采量(单位：万线)

此外，在FTTX 市场拉动PON 及XG-PON 设备需求进而带动光器件增长的同时，电信运营商还需要升级城域网、扩容骨干网、建设国际出口，从而促进40G 波分系统、100G波分系统大容量OTN 交叉设备和海底通信系统等设备的需求。此外，即将到来的4.5G/5G网络建设，也可以支撑电信领域光器件未来几年的市场需求持续旺盛。

数据中心(IDC)网络建设需要用到光纤光缆、光系统设备以及光器件。近年来，IDC及云计算大发展，为光器件，尤其是高速光模块行业带来了全新的发展机遇。2015-2020年全球数据中心的IP 流量年度复合增长率将达27%，2020 年全球数据中心的IP 流量将达15.3ZB，较2015 年增长226%。其中，全球云数据中心的IP 流量年度复合增长率将达30%，其2020 年的IP 流量将达14.1ZB，占比数据中心IP 流量92.16%。

IDC与云数据中心的IP流量预测(单位：ZB)

我们认为，云计算如火如荼的发展、互联网应用的日益丰富以及用户数量的不断增长，必将进一步推动数据中心的建设。根据思科的预测数据，全球范围内的超级数据中心将从 2015 年的259 个增长到2020 年的485 个，其中北美和亚太地区占比将达66%。同时，超级数据中心的数据流量也将在未来的5 年间增长5 倍。

超级数据中心增长情况(单位：个)

近年来，我国的IDC和云计算也保持较快增长，但整体还处于较低水平。小规模的数据中心较多，数据中心的建设主要是为满足低端托管租用的需求，利用数据中心进行集中化业务深化改造、创新等方面的应用还有很大的提升空间。未来，中小型数据中心有可能被改建、收购，大型及超大型数据中心有望获得快速发展。数据显示，2015年我国新规划大型数据中心(3000平方米以上)103个，较2014年增长25.61%。

我国大型数据中心新规划建设量(单位：个)

据了解，大型数据中心延长了数据中心内部信号传输的距离，一般要求设备间传输链路的速率达到10Gbps或以上、传输距离超过3米，此时传统铜类产品已无法满足上述要求，这就需要全面升级为光通信网络，相应地也促进光器件需求大增。具体而言，在数据中心内部，成千上万台服务器需要通过网络连接起来。在数据中心网络中，几乎每个连接都采用了光通信技术，如数据中心内部距离几米的服务器和交换机之间的连接。因此，光模块已经成为数据中心中应用最广的一类产品。预计2020年全球数据中心IP流量中，77%来自于数据中心内部互联，9%来自数据中心与数据中心之间的互联，14%来自数据中心与用户的互联。

2015年全球光器件市场规模为78亿美元，预计2016年将增长10%，达到86亿美元，2018年将达到100亿美元，2020年有望达到123亿美元。目前，我国光器件市场正成为全球最活跃的市场，占据全球光器件市场30%左右的份额。

全球光器件市场规模预测(单位：亿美元)

光器件分有源和无源两类，其中无源器件市场规模一般只占光器件总市场的25%左右，有源器件占比75%左右。从“需求增长快、市场集中度好”两个维度来看，我们认为在无源器件中，未来增速最好的应该是波分复用器件，如DWDM器件(VMUX、AWG)等。这主要是得益于电信运营商的骨干网和城域网升级，波分下沉及波分下乡的积极推进，加之数据中心间的互联也要用到100G和400G的DWDM端口，因此预计2016年DWDM器件市场规模将较2015年大增50%，预计未来3 年其增速可以维持在30-50%之间。2015 年100G 及以上DWDM 端口销量达到15 万只，较2014 年增长近50%。

全球DWDM 器件需求量预测(单位：万端)

2016年6月，我国网络购物用户规模达到4.48亿，较2015年底增加3448万，增长率为8.3%。其中，我国手机网络购物用户规模达到4.01亿，增长率为18.0%，手机网络购物的使用比例由54.8%提升至61.0%。具体到“双11”，2009-2016年，淘宝天猫“双11”交易额持续增长，2016年“双11”淘宝天猫成交额达1207亿元，较2015年增长32.3%，是2009年的2400多倍。随着交易额的不断攀升，也带来了交易次数及带宽占用的不断增长。其中，2015年“双11”淘宝天猫整天平均占用带宽630G，是2014年的2.5倍，是2013年的3.5倍。

我国网购用户规模及使用率(单位：万户)

淘宝天猫“双11”交易额及带宽占用情况

2016年前三季度中国服务器出货181.4万台，同比增长10%，据此我们预测2016年我国服务器出货量将达220万台，2018年将达280万台。考虑到不同型号服务器的出货比例，经过加权估计，预计服务器的平均型号为2.36U。

据了解，一个800平方米建筑面积的数据中心一般可容纳100个42U机柜，折合平均每平方米容纳5.25U。如果假设每年新售出的服务器中有30%是用于存量替代，则2016年我国新售服务器需要新增数据中心面积69.2万平方米，新增机柜8.65万个，2018年需要新增数据中心机房面积88.11 万平方米，新增机柜11 万个。

2014-2018年中国服务器出货量预测

2014-2018年中国需要新增的IDC机房预测

综上所述，未来几年我国的IDC市场需求将非常旺盛，但国内的IDC基础仍然薄弱，未来发展空间巨大。如果按照“1500台以上服务器数据中心定义为企业级数据中心机房”的国内标准，目前我国至少61.5%的数据中心无法达到企级级标准。数据显示，我国在2009年以前建成的主流机房都小于1万平米，直到2009年才开始建设占地大于1万平米的机房。一般来讲，数据中心的寿命为10年，但由于数据流量大爆发，带宽升级需求强烈等原因，一些5年前建成的数据中心性能已经落后。

目前，国内小型IDC企业的规模依然占据很大一部分。作为互联网大国，相比于国外成熟市场，我国大型IDC贫乏显得越加明显，中国现有数据中心约占世界数量的12%，但超过500个机架的大型数据中心仅占全球大型数据中心的5%。

我国服务器出货量预测

我国需要新增的IDC 机房预测

我们认为国内的IDC 整体来看需求比较旺盛，尤其在北上广深等优势区域，IDC 机房需求量仍比较大，这也将促进未来几年国内IDC 市场快速发展。2014年以来，我国的IDC市场重拾快速增长势头。2012-2013年，因受到经济低迷运行的影响，国内IDC市场增速明显下滑。2014年，政府加强政策引导、开放IDC牌照，同时移动互联网、视频、游戏等新兴行业发展迅速，推动IDC行业发展重返快车道，当年市场规模提升到372.2亿元，增长41.8%。2015年，我国IDC市场总规模为518.6亿元人民币，同比增长39.3%。预计2016-2018年，我国IDC市场规模每年增速将保持在接近40%的水平，2018年将达到1390亿元。

我国IDC 市场规模预测(单位：亿元)

2015 年我国云计算整体市场规模达到378 亿元，整体增速为31.7%。其中，私有云市场规模275.6 亿元人民币，年增长率27.1%，预计2016 年增速仍将达到25.5%，市场规模将达到346 亿元人民币左右;公有云服务逐步从互联网向行业市场延伸，2015 年市场整体规模约102.4 亿元人民币，比2014 年增长45.8%，预计2016 年国内公有云市场规模将增长44.2%，达到148亿元。我们预计，未来两年我国私有云及公有云市场均将保持较快增长势头，预计到2018年，我国私有云市场规模将突破500亿元，公有云市场将突破300亿元。

2014-2018年中国私有云市场规模预测

2014-2018年中国公有云市场规模预测

2017年中国半导体分立器件下游应用市场需求概况分析

半导体分立器件是电子电路的基础元器件，是各类电子产品线路中不可或缺的重要组件。公司分立器件产品品种齐全，广泛应用于各类电子产品，其下游应用市场可略分如下：家用电器、电源及充电器、绿色照明、网络与通信、汽车电子、智能电表及仪器等。以下将从下游应用市场来分析半导体分立器件产品的需求情况。

1 、家用电器领域

半导体分立器件可以对驱动家用电器的电能进行控制和转换，是家用电器的关键零部件，直接影响到家用电器的性能和品质。在我国家用电器整体升级、市场扩展的大背景下，半导体分立器件将随着家电行业的发展而具有稳定的市场发展前景。

我国是全球最大的家电生产国和出口国，自 2015 年以来，在宏观经济环境及住宅产业低迷等综合因素的影响下，我国家电行业主要产品销量增速放缓，但依旧处于增长态势。2016 年，我国冰箱、空调、洗衣机、彩色电视机的产量合计达 50,391.90 万台，比上一年增加了 2,268.10 万台。

2011-2016年中国家用电器产量统计表

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国半导体分立器件市场供需预测及发展趋势研究报告》

2 、电源及充电器领域

电源市场是半导体分立器件重要的应用领域，电源作为电子设备不可或缺的动力来源，广泛应用于各行各业。近年来，我国电源产品市场保持增长态势，2016年我国电源产品产值为 2,027.01 亿元，到 2019 年电源产品产值将达到 2,435.01 亿元，年复合增长率保持在 6%以上。其中开关电源在电源产品中占比较大，在 2016 年开关电源产值为 1,252.69 亿元，占比 61.77%，预计到 2019 年产值达到 1,507.27 亿元，占比达 61.89%。

2016-2019 年中国各类电源产品的产值预测及成长率预测。

2016-2019 年中国电源产品成长率预测表，开关电源未来几年将继续保持较高且平稳的增长率，其产值规模相较于其他电源产品更大。

(1)充电器领域

充电器是智能电子产品的重要配件之一，通过交流直流转换给智能电子产品充电，从而促使其便携易用。近年来，智能电子设备发展快速，尤其是智能手机领域。2016 年全球智能手机出货量达14.7 亿部，较 2015 年增长了 2.3%。其中我国手机品牌华为、OPPO、VIVO 市场占有率排名仅次于三星、苹果，成为全球前五大手机品牌。由于每个智能手机至少都会标配一个充电器，另外为满足不同充电场景的需要，部分手机用户可能会多配置一到两个手机充电器。由此可见，庞大的智能手机市场对充电器类核心配件形成规模巨大的市场需求。

未来随着全球智能手机渗透率在新兴市场的不断提高，以及智能手机更新换代速度的不断加快，全球智能手机市场前景广阔。智能手机市场快速发展必将带动对充电器产品的需求，而半导体分立器件作为充电器产品主要元器件，未来仍有较大的市场发展空间。

(2)电脑电源适配器

2014-2017 年全球电脑出货量分别为 5.38 亿台、6.55 亿台、7.04 亿台及 7.27 亿台。

2014-2017年全球电脑出货量

近年来，电脑产品在全球的出货量保持相对稳定，但总体容量巨大，作为电脑标配产品的电源适配器也保持相对稳定。而半导体分立器件在电源适配器中有着广泛的应用，主要起到整流、稳压等作用，从而依托于电脑市场的发展而保持长期稳定发展。

(3)工业类电源

工业电源广泛应用于机械、电力、铁路、航空、石化和医疗等行业。近年来，为满足工业产品不断向个性化、多样化、复杂化发展，信息化和智能化制造成为工业领域的发展热点。为满足工业产品的发展要求，工业制造不断融合物联网、人联网、大数据、自动化、机电一体化以及嵌入式软件等新技术。新技术的引入需要将更多的机电控制设备应用于工业制造领域中，从而也需要相应的电源转化，而半导体分立器件是实现电源转化的核心元器件，促进了分立器件行业的发展。

3 、绿色照明领域

(1)全球绿色照明现状及前景

在照明领域，半导体照明(简称 LED)作为一种新型的绿色光源产品，具有节能、环保、寿命长、体积小等特点，并广泛应用于各种指示、显示、装饰、背光源、普通照明和城市夜景等领域。目前，LED 已经成为性价比较高的生态光源，全面进入照明替代市场，在全球淘汰白炽灯和限制荧光灯(含汞)使用的大趋势下，全球半导体照明市场呈现爆发式增长。

近年来 LED 产品的市场渗透率快速增长，特别是在新增市场的渗透率有较快提升。2015 年全球 LED 灯安装数量在整体照明产品在用量中的渗透率仅为 6%，而预计到 2022 年将接近 40%。随着 LED 市场应用渗透率的不断提高，将推动半导体照明市场的快速发展。

(2)我国绿色照明现状及发展前景

我国是照明产业大国，近年来 LED 照明增长迅速。2015 年中国照明产业规模约 5,600 亿元，其中 LED 照明产业规模约 1,550 亿元，年增长率为 32.5%，LED照明在照明产业中比例约 28%;国内 LED 照明产品产量约 60 亿只，国内销量约28 亿只，LED 照明产品国内市场渗透率(LED 照明产品国内销售数量/照明产品国内总销售数量)约 32%。

未来，国家政策鼓励、LED 渗透率提升以及应用领域扩展，将推动我国半导体照明发展，进而推动对半导体分立器件产品需求的不断增长。2015 年，中国照明用电约占全社会用电的 14%，LED照明产品市场渗透率(基于市场销量)超过 30%，年节电约 1,000 亿 kWh;预计2020 年，LED 照明市场渗透率将超过 70%，年节电约 3,400 亿 kWh。此外，半导体照明在农业、医疗、通讯、安全等领域的应用市场也在不断拓展。下游应用领域的不断拓宽，将带动半导体分立器件产品的发展。

4 、网络与通信领域

半导体分立器件在网络通信市场主要应用于路由器产品。全球路由器市场在 2015 年第二季度接近历史最高水平，其增长动力主要来自于超高端和核心路由器领域。受路由器市场整体向好的影响，移动路由设备市场发展向好，2014-2019 年，全球移动热点路由器市场将以 21.12%的年均复合增长率进行快速增长。

在移动互联网时代，人们通过互联网获取资讯，进行网上娱乐和消费的需求越来越大。随着 WiFi 终端设备的日益普及，加大了用户对无线路由的使用频率，用户可以摆脱固有的上网模式，随时随地享受移动宽带的乐趣。移动终端为用户上网提供便利，而移动路由器则为这些移动终端能完成自己的使命提供了保障，移动路由器市场前景广阔。未来几年电信行业将是推动路由器市场增长的主力，全球路由器市场将在2022年达到 727.7 亿美元。以路由器为代表的网络通信设备需求的快速增长，为半导体分立器件又提供了一个空间广阔的应用市场。

5 、汽车电子领域

半导体分立器件作为内嵌于汽车电子产品中的基础元器件，存在着巨大的刚性需求空间。伴随着汽车电子朝向智能化、信息化、网络化方向发展，以及各种LED 节能型灯具在汽车主灯、指示灯、照明灯、装饰灯等方面的普及，半导体分立器件在汽车电子产品中的应用有广阔的发展空间。

汽车电子化程度的高低，已成为衡量轿车综合性能和现代化水平的重要标志，许多工业发达国家都已形成了独立的汽车电子产品。全球平均每辆车里所包含的半导体器件价值为334 美元，预计至 2019 年将增至 361 美元。我国汽车产业目前处于快速发展阶段，汽车电子化程度也在不断提高，将进一步推动分立器件产品需求增长。

6 、智能电表及仪器

电表是居家必备之品，24 小时运转记录用户用电数据。智能电表中需要二极管和桥式整流器来实现电路的数据处理，因此智能电表市场的发展将带动半导体分立器件产品的市场需求。

近年来随着智能电网的快速发展，作为智能电网的重要“终端产品”，智能电表的市场渗透率也在逐渐上升。2015 年全球智能电表出货量已突破 1 亿台，硬件销售营收规模达到 40 亿美元。2015 年中国成为全球最大的智能电表市场，其基本电表和智能电表出货量占全球总电表出货量的 50%左右，此外在《国家电网公司 2014~2020 年电网智能化滚动规划》指出到 2020 年，实现安装智能电能表 6,060 万只，中国智能电表市场发展空间广阔。

随着智能电网在全球范围内快速发展以及相关技术的不断革新，世界各国已经逐步制订并开展智能电网的发展规划和战略部署。由此，作为智能电网建设的重要基础设备，智能电表行业在未来几年将表现出巨大的发展潜力，其市场空间也将随着各国智能电网的需求增加而变得更加广阔。

7 、物联网及 VR/AR 应用领域

半导体分立器件是电子电路的基础元器件，物联网作为利用各种信息传感设备将所有物品与互联网相连接的媒介，其发展离不开半导体分立器件等基础元器件产品。到 2020 年全球互联设备将会到达 270 亿，其中 100 亿为移动连接设备。物联网广阔的市场前景将带动对分立器件产品的市场需求。

在 VR/AR(虚拟现实/增强现实)的世界中，计算机的操作方式变成了人们非常熟悉的手势和画面，并且还能为人们提供更大的视野，如同之前的 PC 和智能手机，VR/AR 有潜力成为下一个重要的计算平台。目前 VR/AR 的市场存量小，发展空间大，随着技术改进、价格下滑，以及相关应用的产生和推广，未来 VR/AR市场将出现高增长、高弹性。

全球VR/AR市场营收将在2020年达到1,620亿美元。全球VR/AR市场 2016 年的营收约在 52 亿美元左右。这意味着全球 VR/AR 市场在 2015-2020年期间的复合年增长率为 181.3%。VR/AR 市场的快速发展势必推动作为其基础元器件的分立器件产品需求的增长。