国内LED芯片市场将最多剩下5－10家企业。看起来这预言还是太乐观，而且LED芯片企业要求存，可是得“十八般武艺样样精通”。

拼规模和拼价格一直是推动国内LED芯片企业发展的重要手段。但在产能过剩和价格触底时，上述方法显然容易失效。此时，“穷则变，变则通”。当下LED芯片行业已到了转型的关键时刻，芯片企业要想由大变强必须转变思路，从单纯的规模量产向多元化布局转变，不断强化技术，提高利润空间，并强化自身的抗风险能力。

行业景气度持续提升

过去几年，由于LED芯片行业新增大规模投资产能释放导致价格大幅下跌。同时，为了争夺市场主导权，市场价格非理性竞争状态让很多中小型芯片企业面临产品价格持续下降导致持续亏损。

有数据显示，2015年中国LED芯片价格下降幅度达到了30％－40％，上游外延芯片产值仅同比增长8．3％，产值为130亿元，增速明显放缓。激烈的市场竞争将中小LED外延芯片企业逐渐淘汰出局，市场集中度进一步提升，行业排名前五的芯片企业营收占比达65％。三安光电、华灿光电、乾照光电、同方股份、德豪润达等在内的芯片大厂占据了国内将近7成的市场份额。

经过2015年的行业洗牌，加之年初晶电关停25％产能、三星多次减产，以及今年国内对芯片企业政策补贴不断缩减，导致国内芯片新增供给扩张大幅下降，也在一定程度改变了LED芯片供需结构，由之前的供过于求向供需平衡甚至供不应求转变。

自今年第二季度以来，LED芯片企业出现了持续回暖态势，业内多家LED 芯片企业价格开始回升，营收状况显著改善。从近期披露的三季报来看，三安光电前三季度实现营业收入44．86亿元，同比增长24．55％，净利润14．96亿元，同比增长3．39％。华灿光电2016年1－9月实现营业收入10．71亿元，同比增长53．22％，净利润1．41亿元，同比增长1478．77％。

芯片企业不仅盈利状况得到了改善，而且其产能持续饱满也印证了“行业景气度正在上升”的现状。LED 芯片龙头三安、华灿、澳洋等多家LED芯片企业都已满产或基本接近满产。

10月19日，三安光电在上海证券交易所上证E互动中回答投资者提问时表示，公司中期报告披露的MOCVD设备到年底全部满产，公司订单有分月度订单和季度订单，季度订单已经预订到年底。目前LED芯片价格稳定，部分品种价格有所上升。三安光电2016年半年报显示，公司拥有MOCVD设备约276台套（折算成2英寸54片机），已经投入生产256台套，其中约80台套报告期内逐步开出。

晶电也表示，由于四元LED需求依然强劲，而原本预期LED背光应用在第四季将步入淡季，但韩系及大陆客户订单仍然涌入，加上智能型手机闪光灯等需求同步成长，10月挑战产能满载，带动第四季营运可望优于预期。

而华灿光电上半年与主要客户木林森签订了战略合作协议，内容主要包括木林森将在同等条件下优先采购公司的产品，木林森在未来3 年内从公司采购的LED芯片产品价值金额将不少于15亿元。

有业内人士称，这种由LED应用端需求旺盛推动芯片产业快速增长的行情将持续三五年。一方面是因为10月1日起国内“禁白令”全面实施，促使LED照明灯具进一步加速替代白炽，，将再拉动60％国内LED照明需求；另一方面是由于室内外小间距LED市场持续火热，年复合增长28％，2016年需求1400多亿颗，接下来的两年每年仍将有近400亿颗的新增需求，而当前小间距LED产能在700亿颗左右，供需缺口达50％。

调整结构  芯片企业多元化布局

鉴于2015年市场不景气，从去年第四季开始晶电启动了史上最大规模减产，冻结25％产能，运作的蓝光MOCVD机台从450台降至目前的375台。今年应四元LED需求，晶电从第二季开始执行扩产计划，即使新产能已释出，仍不敷所需，目前四元的机台达47台，晶电规划再修改13台旧的蓝光机台转进四元LED。此外，晶电还致力于LED灯丝灯、红外LED、UVLED等领域，并积极开拓海外市场。

在晶电的带领下，台资芯片企业掀起了转型潮。华上光电决定转身，全面退出蓝绿光的杀戮战场，资源、机台将转进四元LED，另外重压虹膜辨识芯片、舞台灯市场，是两岸第一家大胆扬弃蓝绿光LED市场、寻求转型的LED厂。

新世纪将绿光LED在穿戴装置的应用，手机闪光灯（覆晶），CSP应用如汽车头灯、特殊照明以及高阶电视背光作为转型的几大方向。此外，过去不接代工单的新世纪，第三季尝试承接蓝光LED代工订单，主要为欧美大厂释出的特殊照明订单，毛利率和价格均优于传统的蓝光LED应用。

相对于台资企业产品结构性调整转型，陆资企业则是继续规模量产和资本助推转型并轨前行。2016年下半年芯片龙头三安光电募投项目厦门三安光电有限公司产能正逐步释放，公司已经投入MOCVD设备28台腔（折算成2英寸54片机相当于56台），其中3月份投入12台腔的产能将会在二季度体现，剩余设备也将尽快投入生产，产能将进一步扩大。近期，澳洋顺昌宣布二期扩产，预计二期产能比一期产能扩大3倍可达80万片／月。

华灿光电苏州子公司的生产线建设在持续推动中，二期红黄光项目产能逐步释放，进一步巩固了华灿光电在显示屏市场的优势地位。随着苏州子公司三期项目已逐步释放部分产能，苏州厂已经成为在国际范围内规模和技术都处于领先地位的4英寸LED芯片生产厂。5月31日，华灿光电总投资60亿元的LED外延、芯片及蓝宝石加工项目，在浙江义乌工业园区正式启动开工仪式。项目建成达产后将年产300万片LED外延芯片和1300万片蓝宝石材料。

除了扩产，实现多元化外延式发展也是国内芯片企业的一盘大棋。如三安光电募资用于通讯微电子器件，生产砷化镓高速半导体器件和氮化镓高功率半导体器件，填补我国在制造环节的空白。华灿光电拟投资300万元参股北醒，涉足机器人、雷达相关领域；收购和谐光电100％股权，涉足传感器领域；欲并购美国美新半导体有限公司100％股权，切入MEMS传感器业务领域。近日，国星光电再次公告，同意公司投资美国RaySent科技公司进行LED大功率芯片及第三代半导体外延技术研发。

战场从国内转向全球

如今，国内乃至全球LED芯片市场格局已定。国内芯片市场主要集中在几大上市公司手中，随着竞争加速这些上市公司的业绩不断分化：三安光电、华灿光电的业绩保持稳定快速增长；而德豪润达、乾照光电、广东甘化等企业的业绩则止步不前或节节倒退。未来，国内芯片市场还将进一步集中到3－5家企业手中。

从全球范围来看，LED芯片市场分为三大阵营：以日本、欧美厂商为代表的第一阵营；以韩国和中国台湾厂商为代表的第二阵营；以中国大陆厂商为代表的第三阵营。目前这种局面正在发生变化，以中国大陆厂商为代表的第三阵营正在不断侵蚀第二阵营的市场。未来两年，阵营格局将会发生明显变化，第三阵营将会与第二阵营同化并共同侵蚀第一阵营市场。

随着国内LED芯片技术的不断成熟发展，产品供应也越来越稳定，芯片国产化率将会不断提高，国产芯片企业积极拓展海外市场。比如三安光电与东南亚、欧美、日本、韩国等地区国际大厂都有开展业务，海外销售额大幅增长，后续公司将会进一步提升海外市场份额。华灿光电刚与韩国SemiconLight进行深度战略绑定；随后又宣布与澳大利亚公司BluGlass公司合作，探索氮化铝（AlN）低温沉积在高亮度LED上的应用，并探索RPCVD在绿色LED生产上的优势。而晶电则直接携手木林森在印度建厂。

不管是产品多元化还是市场多元化，中国LED芯片企业始终需要不断强化技术实力和品牌影响力，一步步向世界品牌迈进。

国内六大LED芯片厂商市场布局分析

2009年以来，我国LED芯片行业发展非常迅速，行业产值从20亿元增长到超过100亿元。2015年，我国LED芯片产量增长60%，不过受欧美市场需求疲软和行业竞争加剧的影响，产量增长快但价格降幅也较大，以下盘点国内六大LED芯片厂商。

一、三安光电——国内霸主

说到中国的LED芯片，就不得不提到福建三安光电，近几年，三安光电营收攀升一家独大。2015年三安光电LED业务实现营业收入48.58亿元，同比增长6.08%。其中厦门三安LED营收45.02亿元，毛利率为42.44%，同比增长1.38个百分点。2016年1季度实现营业收入11.78亿元，同比增长27.15%。报告期内，厦门三安光电有限公司产能正在逐步释放，投入MOCVD设备28台，三月份投入的12台产能在第二季度体现，剩余设备也将尽快投产。很明显，三安光电的营业收入超过了任何一家规模，且规模经济效益越来越明显。

三安光电芯片占据我国中小功率封装光源的半壁江山，在亮度和稳定性方面都达到国际领先水平，价格优势明显。三安光电正在加速海外市场布局，例如通过和首尔半导体合作布局LED芯片海外代工业务，与安信能源签订大额采购合作协议。三安通过投建厦门三安工业有限公司与厦门信达合资设立融资租赁公司扩大公司渠道。三安还将募资用于通讯微电子器件，生产砷化镓高速半导体器件和氮化镓高功率半导体器件，填补我国在制造环节的空白。总的来看，三安光电在芯片领域目前稳坐霸主之椅。

三安光电财务报表部分核心数据

二、同方股份——不断加码

同方2004年进入LED行业，通过收购新加坡Tinggi公司取得LED芯片后段制程技术，同时在北京建了自己的LED芯片生产线。2010年同方在LED外延芯片制造方面加大投资力度，在北京设置6台MOCVD，并在南通投资30亿元建LED产业基地，订购48台MOCVD。目前同方有59台MOCVD，在中国排名第5。同方收购真明丽，极大完善LED产业链，提升在LED领域竞争力。虽然LED在同方股份的业务收入不到10%，但在依托清华大学科研实力，结合中科院、台湾地区研发团队，成功掌握了芯片的关键技术，申请国内外专利近百个。2015年，在芯片、外延片领域，报告期内，公司不断实施升级改造，将原有的2寸外延片生长技术提升为4寸生长技术，使得外延片产品生长的均匀性上有了新的突破，同时通过对外延结构中不同沉降物厚度的调整，以及增加反射涂层，提升了外延亮度。目前，同方掌握了高亮度蓝绿光LED外延片生长、高亮度蓝绿光LED芯片制备工程大功率芯片、外延片产业化生产等LED核心技术。总的来看，同方光电自产的led芯片与三安、晶元、科锐等品牌差距进一步缩小，小尺寸芯片获得较高认可度，市场占有率正在加大。

2011年~2015年同方股份财务报表部分核心数据

三、德豪润达——打通下游

2015年，德豪润达募集资金发展“LED倒装芯片项目”和“LED芯片级封装项目”，升级优化产业链，增强核心竞争力。德豪润达一直在做简化，简化封装、免金线FC封装，去除打金线，简化封装流程，去除金球与助焊剂，研发无助焊剂金锡共晶倒装焊技术，提升散热和质量。

　　2011年~2015年德豪润达财务报表部分核心数据

四、华灿光电——协同发展

在LED芯片价格持续下跌的不利情况下，华灿通过技术研发、成本管控等手段适应。2015年华灿重大研发项目取得显著进展，率先推出小间距专业显示屏芯片、高亮度红光芯片等，同时做好知识产权保护工作。华灿2016年围绕建设国际知名LED产业基地进一步扩大生产规模，提升成本优势。从产能上来看，华灿光电是国内第二大，全球第四大LED芯片制造商，华灿正在通过专注创芯及积极扩张模式来争夺龙头地位。

近日，华灿光电公布了资产重组方案，公司初步拟定的重组标的资产为和谐芯光(义乌)光电科技有限公司，并由该公司购买美国美新半导体有限公司100%股权。通过本次并购，华灿光电可从此前的LED芯片业务切入MEMS传感器业务领域，实现二者的产业协同，打造半导体产业龙头的宏伟愿景。

　　2011年~2015年华灿光电财务报表部分核心数据

五、澳洋顺昌——稳中求进

相对同行疯狂扩张，澳洋顺昌比较淡定，凭借较低的led项目投资，先进成熟的技术工艺，领先的核心装备和优秀的管理理念，造就了公司出色的成本控制和盈利能力。对于公司现有的LED业务继续做好生产制造管理，保持外延片及芯片产能的高利用率。同时进行针对性的技术研发投入，提高公司芯片产品的良品率、亮度、发光效能等技术性能。做好与产业上下游公司的互动，加强供应商及客户的管理，提升公司的整体竞争优势与盈利能力。

六、晶能光电——第三极LED芯片，破美日垄断

在半导体照明领域有3条led技术路线，分别是以日本日亚化学为代表的蓝宝石衬底LED技术路线、以美国cree为代表的碳化硅衬底LED技术路线和以中国晶能光电为代表的硅衬底LED技术路线。硅衬底技术项目的获奖，说明硅衬底已被国家证实可行，并已提升到国家战略层面。硅衬底或将迎来规模化的商业应用。晶能光电主要生产可广泛用于通用照明、显示屏、LCD背光和工业领域的LED芯片产品，尤其是硅衬底GaN外延生长和芯片加工技术独步全球，公司不仅拥有全部知识产权，而且是全球第一家量产高功率、高性能硅衬底LED芯片的企业。去其他LED芯片企业扩产不同的是，晶能光电积极投身硅衬底LED外延芯片的研发。晶能光电围绕硅衬底技术，从外延、芯片到封装的核心技术领域，多年来一直展开国际和国内专利布局。据统计，晶能光电获得全球范围内相关专利299项以及161个专利族。晶能光电在硅衬底领域处于绝对领先地位，公司多年以来一直坚持围绕这硅衬底LED技术路线开展研发工作及突破，并成功实现量产。由此，我们可以清晰地看出晶能光电的战略路线：争夺中国LED芯片市场的第三极。

LED驱动芯片分类

目前LED驱动芯片按类型可分为：恒压式驱动芯片、恒流式驱动芯片以及脉冲式驱动芯片三类。其中恒压式驱动芯片一般就是我们常见的DC/DC升压芯片居多。这种方案的优点是芯片成本便宜没有复杂的外围电路。但只能恒定电压驱动LED就会造成驱动输出时电路电流的不可控。无法保证LED亮度的一致性。

恒流式驱动芯片则解决了之前恒压式驱动的电流不可控问题。目前比较好的恒流芯片可以做到1%左右的恒流精度，而且有简易的外围控制接口可灵活设置所需输出的电流大小所以倍受欢迎。但是这类芯片价格比恒压芯片价格高许多且外围电路复杂。同时因为恒定输出电流所以整个芯片的在电池作为供电的时候放电会比较快。

目前脉冲式驱动芯片则是以高频率的脉冲发生器输出接口向LED灯供电。因为是脉冲信号频率很高所以人眼根本无法感觉到LED的频闪，所以这个方式即符合了视觉需要又能有效节约电能输出。而且这类型芯片的工作频率一般可由外部接口控制(则可进一步靠外围电路设置输出电流大小)。但是目前该类型芯片震荡频率一般在100KHz~500KHz范围。所以目前的驱动能力仅仅适合小功率应用。但是相信在不久的将来会提升到大功率LED驱动的场合。

而且这个类型的LED驱动芯片可被广泛采用在LED手电筒驱动、LED太阳能草坪灯控制器等领域。因为这种模式会有一个好处就是驱动器的放电曲线呈线性变化(近似恒流特性)。随着输入的能量降低输出也会慢慢的变低。因此整个放电时间会相当的长。实测续航能力近乎比传统的恒压方案或是恒流方案可高出1~2小时的LED高亮时间。同时该类型电路结构极其简单(一般外围仅需一个电感即可完成)。所以倡导绿色环保节能照明，这个类型的小芯片也是不容忽视的。

国内首颗All-in-one液晶驱动芯片ICN9706

北京集创北方科技有限公司 (ChipOne Technology (Beijing) Co., Ltd.) （以下简称集创）推出All-in-one 小尺寸LCD驱动芯片ICN9706。该芯片同时支持手机HD720以及平板HD800 分辨率，最大支持8英寸屏幕。ICN9706是国内首颗将驱动与TCON合二为一、同时支持手机和平板的LCD驱动芯片。

根据IDC发布的预测数据显示，到2017年国内市场智能手机出货量仍将超过4.6亿部，市场规模约为7405亿元。在4G时代之后，消费者对手机的配置与功能的期待越来越高，高清、超薄、低功耗等已成为消费者所关注的重要因素，手机屏幕分辨率也从最早的QVGA、VGA，进化到了720P（HD）；HD720分辨率已经为市场最主流的配置。

All-in-one架构，手机、平板灵活应用

不同于大尺寸面板驱动芯片，ICN9706驱动芯片采用all-in-one的架构，将Source驱动、Gate驱动以及TCON集成在一颗芯片中，在节省板卡面积同时，也降低了功耗。ICN9706在设计之初就考虑到了目前智能手机与平板的应用趋势，可以灵活支持智能手机以及平板HD720/HD800两种应用而不需要分别搭建手机和平板不同的系统平台，使得设计更简便、更灵活，为新产品的上市缩短了时间。

低功耗

众所周知移动终端设备对功耗的要求非常严格，ICN9706在低功耗上下了很大的功夫。在手机RGB patten 应用情景下的功耗仅为90毫瓦，而全负载峰值也只有140毫瓦。

由于ICN9706需要同时支持手机和平板产品，因此在设计时考虑到不同屏幕的应用，将产品的兼容性提升到了最大化，使得ICN9706可以支持目前市场上所有的玻璃，以方便模组厂进行生产。

芯谋研究首席分析师顾文军表示“中国大陆的显示产业拥有百亿规模的庞大市场，液晶面板行业这两年有了长足的进步，并且具备了全产业链自主可控的能力。但目前其关键组件之一的驱动芯片依然是以海外企业为主导，大陆本土企业在此领域有着巨大的机遇，做好战略布局，弯道超车。”

集创北方高级副总裁张恒介绍“这个小尺寸驱动芯片是由业界国际级专业开发团队打造而成，采用成熟的Wafer制程工艺，严格的成本控制设计理念，严苛的产品验证，是极具竞争力的产品。这个芯片将于9月量产”。张恒表示：“移动互联网+带动了中国智能移动终端产业的发展。集创一直围绕平面显示技术应用来定位公司产品，未来公司将围绕电视、电脑、手机多屏合一为基础做好产品延伸。紧接着集创将陆续推出FHD，2K等小尺寸驱动产品”。

关于集创：

北京集创北方科技有限公司是一家专注于平面显示技术的芯片设计公司，成立于2008年9月，产品涵盖全尺寸面板驱动系列芯片（a-Si, LTPS, AMOLED），时序控制芯片（TCON），电源管理芯片（PMU），转换芯片（CONVERTER）触控芯片（TOUCH）、LED显示屏和LED照明驱动芯片。集创掌握了4K2K，高PPI驱动芯片，RGBW，3D等新技术，公司拥有多项自主知识产权。集创是目前大陆领先的面板和触控产品线齐全(TCON/Driver/Touch/Power)的IC设计公司。集创也是国家高新技术企业和国家规划布局内重点集成电路设计企业。迄今为止集创的产品已经应用于多个国际国内的领导厂商。成立以来集创秉持创新、品质及服务理念，精确把握产业趋势，力争成为国际一流的芯片和系统解决方案提供商（total solution），铸造民族优秀品牌，为客户提供高性价比的解决方案。未来集创将以丰富、全面的产品线，为客户提供定制服务及完整解决方案，同时经验丰富的工程师团队可为客户提供高质、高效的技术支持。更多资讯请浏览：www.chiponeic.com

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驱动芯片配合Timing controller 工作原理

芯片性能概要：ICN9706

●     Single chip WXGA a-Si TFT LCD Controller/driver

●     MIPI高速接口

●     2402 source通道输出

●     CGOUTL 1~22及CGOUTR 1~22 GIP时序通道输出

●     支持1-dot / 2-dot / 4-dot / 8-dot / Zig-Zag / Column反转驱动方法

●     支持DC VCOM

●     支持CABC 及 CE

●     通道输出可选:  800RGB x (480+4 x NL)及720RGB x (480+4 x NL)

●     支持Full color mode 16.7M 及262K colors

●     数字电源电压：1.65V到3.3V

●     模拟电源电压：2.5V到3.3V

●     COG封装

●     完全支持市面上的玻璃